Livret A ou assurance-vie : quel placement choisir en 2025 ?

Quelles sont les différences entre un livret A et une assurance vie ?

La principale différence entre ces deux placements relève du rendement : le livret A propose un taux d’épargne fixe réglementé par l’État et la Banque de France, tandis que le taux de rémunération de l’assurance-vie varie en fonction des performances des fonds euros et des unités de compte qui composent le support.

De plus, il faut savoir qu’au contraire du livret A, un épargnant qui souscrit une assurance-vie peut lui-même composer son contrat et choisir comment il souhaite répartir son argent entre les fonds euros et les unités de compte (UC). Il peut aussi placer autant de liquidité qu’il le souhaite, alors que les dépôts sur le livret A sont plafonnés à 22 950 €.

Le livret d’épargne préféré des Français est aussi net d’impôt, alors que les intérêts de l’assurance-vie sont bruts. Ils doivent être renseignés sur la déclaration des revenus du titulaire, ce qui augmente l’assiette imposable.

Avec un taux fixe, le montant annuel des intérêts du livret A est enfin prédictible et assuré, sans risque de perte en capital. Pour l’assurance-vie, il existe un risque plus ou moins important de perdre une partie de la somme placée, mais la rémunération peut être plus élevée. Tout dépend de l’évolution des indices sur les marchés financiers sur lesquels le rendement est indexé.

Livret A et assurance vie : quel est le placement le plus rentable en 2025 ?

Pour savoir quel est le placement le plus rentable entre le livret A et l’assurance vie, il faut calculer le rendement réel de chacun, c’est-à-dire opposer le taux de rémunération avec celui de l’inflation.

En laissant actuellement dormir son argent sur un livret A, l’épargnant gagne de l’argent puisque son taux d’intérêt rémunérateur, de 3 % depuis le 1^er février 2023 et de 2,4 % à partir du 1er février 2025, est positif avec l’inflation en cours, qui est de + 1,8 % en décembre 2024 par rapport à l’année dernière. Le rendement réel positif parvient, par conséquent, à compenser légèrement la hausse générale des prix, ce qui n’entraîne pas une perte de pouvoir d’achat.

En plaçant davantage sur des unités de compte, plus rémunérateurs mais aussi plus risqués, le rendement d’une assurance-vie peut réussir à dépasser beaucoup plus le seuil de l’inflation. Pour les anciens contrats, il faut d’ailleurs s’intéresser aux performances des UC pour vérifier si elles restent rentables et pérennes.

Grâce à la loi Pacte de 2019, les contrats peuvent d’ailleurs être transférés puis aménagés pour aller chercher une meilleure performance, susceptible de compenser l’inflation en cours. Ce transfert peut en effet se faire sans perdre les avantages fiscaux cumulés depuis l’ouverture du contrat. En revanche, il faut avoir conscient que la recherche d’une rentabilité plus significative sous-entend une prise de risque croissante. A contrario d’un livret A, qui est exempté de risque, l’épargnant peut perdre beaucoup s’il place son argent sur des UC de qualité médiocre.

Les points de vigilance à savoir avant de choisir un placement

Entre le livret A et l’assurance-vie, chacun de ces supports dispose de ses propres caractéristiques qu’il est nécessaire de détailler pour identifier leurs principaux inconvénients. Cela permet à chaque épargnant de souscrire le placement qui répondra le mieux à ses attentes financières sans rencontrer de mauvaise surprise.

Quels sont les inconvénients de l’assurance-vie ?

Voici les principaux inconvénients de l’assurance vie qu’il est possible de recenser :

• Une perte en capital n’est pas impossible si les supports en unités de compte affichent de mauvaises performances.
• Des frais de gestion peuvent être prélevés lors de chaque nouveau versement et autres opérations (rachat partiel ou total).
• Le rendement des fonds euros à tendance à fortement diminuer depuis quelques années avec des taux inférieurs à l’inflation.
• Les fonds placés ne sont pas liquides et immédiatement accessibles, il faut faire un rachat partiel ou total pour en disposer, ce qui peut prendre plusieurs jours / semaines.
• Il existe des contrats de qualité médiocre, il faut donc faire attention de choisir un support de qualité en passant par une banque ou un assureur compétent, voire un expert en patrimoine.
• Bien que la fiscalité soit dégressive au fil des années, et que des prélèvements sociaux obligatoires s’appliquent sur les intérêts cumulés, le rendement n’est pas net d’impôt et augmente l'enveloppe fiscale du foyer à déclarer au fisc.

Quels sont les inconvénients du livret A ?

Bien que flexible et simple d’usage, le livret A n’est pas sans défaut, voici ses inconvénients :

• Les versements sur ce livret d’épargne sont plafonnés à seulement 22 950 €.
• Le taux d’intérêt peut diminuer tous les ans si la Banque de France le décide.
• Avec un taux de 3 % proche du niveau de l’inflation, son rendement réel est faible.
• Il n’est pas possible de décider sur quel support sont placés les fonds.
• Les épargnants ne peuvent pas ouvrir et posséder plusieurs livrets A.

Les 8 questions fréquentes sur le fonctionnement du livret A

Vous avez des interrogations au sujet du principe, des conditions et des spécificités du livret d’épargne réglementé le plus populaire en France ? Solutis y répond pour mieux vous orienter.

Quel est le taux d’épargne du livret A en 2025 ?

Lors de la dernière date d’actualisation de son calcul, la Banque de France a confirmé le maintien du taux du livret A à 3 % au 1^er août 2023, soit à un niveau équivalent à celui en début d’année. Ce taux de 3 % a été reconduit au 1^er février 2024 et devrait courir au moins jusqu’en janvier 2025. Dès le 1er février 2025, le taux passera à 2,4 %.

Quel sera le nouveau taux du livret A au 1er février 2025 ?

Sur décision du gouvernement et de la Banque de France, le taux rémunérateur du livret A est assuré de rester à 3 % jusque fin janvier 2025, puisqu’il est bloqué à ce niveau au moins jusqu’à cette date. Dès le 1^er février 2025, le taux du livret A sera réduit à 2,4 % comme la confirmé le gouverneur de la Banque de France le 15 janvier , car le niveau d’inflation en France est en baisse. Le nouveau taux sera annoncé par le gouverneur de la Banque de France.

Quand sont versés les intérêts du livret A ?

Tous les ans, les intérêts du livret A sont crédités sur les livrets des épargnants la nuit entre le 31 décembre et le 1^er janvier par les banques de dépôt. En général, les établissements bancaires préviennent leurs clients que les dépôts sont fermés à chaque 31 décembre, puis sont de nouveau accessible à partir du 1^er janvier dans la journée.

Quel est le plafond du livret A en 2025 ?

Le montant du plafond du livret A à ne pas dépasser est de 22 950 € en 2025 pour un particulier et 76 500 € pour les associations, hors intérêts. Si les dépôts ne sont plus autorisés au-delà de cette somme, les intérêts annuels touchés peuvent dépasser le plafond.

Combien rapporte un livret A plein ?

Un livret A plein, qui atteint le plafond de 22 950 € épargnés, rapporte 688,5 € d’intérêts (22 950 x 3 %), ce qui permet d’obtenir la somme de 23 638,5 €. Pour les années suivantes, le calcul des intérêts d’un livret A au plafond prendra en compte les intérêts cumulés au-delà du plafond réglementaire, ce qui augmente la somme perçue en cas de taux identique à l’année précédente.

Quelle fiscalité s’applique sur le livret A ?

Les intérêts produits par un livret A sont nets et exonérés de l’impôt sur le revenu et exemptés de prélèvements sociaux.

Quels documents faut-il pour ouvrir un livret A ?

Pour ouvrir un livret dans une banque, il faut être majeur et présenter au conseiller les justificatifs suivants pour qu’il puisse valider son ouverture : une pièce d’identité (carte d’identité ou permis) et un justificatif de domicile de moins de 3 mois (facture d’énergie, d’internet ou de téléphonie, quittance de loyer, avis d’imposition…).

Est-il possible d’avoir 2 livrets A ?

Il est interdit d’être titulaire d’un doublon d’un même livret d’épargne réglementé, un particulier n’a donc pas le droit de cumuler deux livrets A chez sa banque ou dans deux établissements différents. Il doit d’abord vérifier qu’il n’en détient pas déjà un avant d’en ouvrir un nouveau.

Pourquoi il ne faut pas mettre plus de 3000 € sur le livret A ?

Il est préférable de ne pas épargner tout son argent sur le livret A, car son rendement n’est que de 3 % et peut être inférieur au taux d’inflation qui reste élevé en 2025, on parle alors de taux rémunérateur négatif. Le total des intérêts produits peut être inférieur à l’augmentation du coût de la vie. Il est donc recommandé aux épargnants, qui cherchent une rentabilité accrue, de diversifier leurs placements afin d’enregistrer de meilleures performances pour dépasser l’inflation.

Quel est le livret d’épargne qui rapporte le plus en 2025 ?

Le livret d’épargne réglementé le plus rentable est le livret d’épargne Populaire (LEP) avec un taux rémunérateur de 4 % depuis le 1^er août 2024, contre seulement 3 % pour le livret A et le livret de développement durable et solidaire (LDDS). Toutefois, son plafond de 10 000 € est moindre. Le LEP est attribué sous conditions d’éligibilité, il est réservé aux foyers aux revenus modestes et dans la limite d’un livret actif par personne. Dès le 1er février 2025, le LEP continuera d'être le plus rémunérateur, car son nouveau taux de 3,5 % restera supérieur à celui du livret A et LDDS, établis à 2,4 %.

• Les 4 points à retenir pour répondre au sujet :

  

  1. Rendement : Le livret A offre un taux d’intérêt fixe (3 % en 2024, 2,4 % au 1er février 2025), tandis que l’assurance-vie varie selon les performances des fonds euros et unités de compte, avec un potentiel de rendement plus élevé mais un risque de pertes.

  2. Flexibilité : L’assurance-vie permet une diversification entre fonds euros et unités de compte, sans plafond de versement, tandis que le livret A est plafonné à 22 950 €.

  3. Fiscalité : Les intérêts du livret A sont exonérés d’impôt, tandis que l’assurance-vie impose une fiscalité sur les intérêts, la flat tax de 30 %, et des frais de gestion possibles.

  4. Sécurité : Le livret A est exempt de risque de perte en capital, contrairement à l’assurance-vie qui expose à des fluctuations, selon les supports choisis.

Rédigé par Mathieu Dubuffet - Rédacteur expert de Solutis

Mis à jour le 16/01/2025