Très appréciée dans une logique de performance ou de transmission en cas de succession, l’assurance-vie n’a cependant plus la même popularité qu’autrefois depuis la hausse du taux du livret A et de l’inflation. Néanmoins, quel est le placement le plus rentable entre ces deux produits ? Quels sont leurs principales différences et inconvénients ? Solutis répond à toutes ces questions pour que vous puissiez faire le meilleur choix pour placer votre argent en fonction de vos besoins.

Quelles sont les différences entre un livret A et une assurance vie ?

La principale différence entre ces deux placements relève du rendement : le livret A propose un taux d’épargne fixe réglementé par l’État et la Banque de France, tandis que le taux de rémunération de l’assurance-vie varie en fonction des performances des fonds euros et des unités de compte qui composent le support.

De plus, il faut savoir qu’au contraire du livret A, un épargnant qui souscrit une assurance-vie peut lui-même composer son contrat et choisir comment il souhaite répartir son argent entre les fonds euros et les unités de compte (UC). Il peut aussi placer autant de liquidité qu’il le souhaite, alors que les dépôts sur le livret A sont plafonnés à 22 950 €.

Le livret d’épargne préféré des Français est aussi net d’impôt, alors que les intérêts de l’assurance-vie sont bruts. Ils doivent être renseignés sur la déclaration des revenus du titulaire, ce qui augmente l’assiette imposable.

Avec un taux fixe, le montant annuel des intérêts du livret A est enfin prédictible et assuré, sans risque de perte en capital. Pour l’assurance-vie, il existe un risque plus ou moins important de perdre une partie de la somme placée, mais la rémunération peut être plus élevée. Tout dépend de l’évolution des indices sur les marchés financiers sur lesquels le rendement est indexé.

Bon à savoir :

Bien qu’ils comprennent des risques, ce sont les UC qui permettent d’aller chercher un rendement plus performant, puisque les fonds sont placés sur des valeurs mobilières et des actions cotées en bourse, sujettes à plus de volatilités, alors que les fonds euros reposent sur des obligations plus stables. Toutefois, il est essentiel de bien équilibrer la composition d’un contrat en fonction de son profil et de son appétence au risque, évaluée par un questionnaire préliminaire.

Livret A et assurance vie : quel est le placement le plus rentable en 2023 ?

Pour savoir quel est le placement le plus rentable entre le livret A et l’assurance vie, il faut calculer le rendement réel de chacun, c’est-à-dire opposer le taux de rémunération avec celui de l’inflation.

En laissant actuellement dormir son argent sur un livret A, l’épargnant perd théoriquement de l’argent puisque son taux d’intérêt rémunérateur, bien que de 3 % depuis le 1er février 2023, reste négatif avec l’inflation en cours, qui est supérieure à 5 % par rapport à l’année dernière. Le rendement réel négatif ne parvient pas, par conséquent, à compenser la hausse générale des prix, ce qui occasionne une perte de pouvoir d’achat.

En plaçant davantage sur des unités de compte, plus rémunérateurs mais aussi plus risqués, le rendement d’une assurance-vie peut réussir à dépasser le seuil de l’inflation. Pour les anciens contrats, il faut d’ailleurs s’intéresser aux performances des UC pour vérifier si elles restent rentables et pérennes.

Grâce à la loi Pacte de 2019, les contrats peuvent d’ailleurs être transférés puis aménagés pour aller chercher une meilleure performance, susceptible de compenser l’inflation en cours. Ce transfert peut en effet se faire sans perdre les avantages fiscaux cumulés depuis l’ouverture du contrat. En revanche, il faut avoir conscient que la recherche d’une rentabilité plus significative sous-entend une prise de risque croissante. A contrario d’un livret A, qui est exempté de risque, l’épargnant peut perdre beaucoup s’il place son argent sur des UC de qualité médiocre.

Les points de vigilance à savoir avant de choisir un placement

Entre le livret A et l’assurance-vie, chacun de ces supports dispose de ses propres caractéristiques qu’il est nécessaire de détailler pour identifier leurs principaux inconvénients. Cela permet à chaque épargnant de souscrire le placement qui répondra le mieux à ses attentes financières sans rencontrer de mauvaise surprise.

Quels sont les inconvénients de l’assurance-vie ?

Voici les principaux inconvénients de l’assurance vie qu’il est possible de recenser :

  • Une perte en capital n’est pas impossible si les supports en unités de compte affichent de mauvaises performances.
  • Des frais de gestion peuvent être prélevés lors de chaque nouveau versement et autres opérations (rachat partiel ou total).
  • Le rendement des fonds euros à tendance à fortement diminuer depuis quelques années avec des taux inférieurs à l’inflation.
  • Les fonds placés ne sont pas liquides et immédiatement accessibles, il faut faire un rachat partiel ou total pour en disposer, ce qui peut prendre plusieurs jours / semaines.
  • Il existe des contrats de qualité médiocre, il faut donc faire attention de choisir un support de qualité en passant par une banque ou un assureur compétent, voire un expert en patrimoine.
  • Bien que la fiscalité soit dégressive au fil des années, et que des prélèvements sociaux obligatoires s’appliquent sur les intérêts cumulés, le rendement n’est pas net d’impôt et augmente l'enveloppe fiscale du foyer à déclarer au fisc.
Notre conseil :

Pour souscrire la meilleure assurance-vie, il est recommandé de passer par un établissement français de confiance (assureur ou organisme bancaire) certifié pour investir sur une offre avantageuse. La gestion doit aussi être de qualité pour assurer la performance sur toute la durée du contrat.

Quels sont les inconvénients du livret A ?

Bien que flexible et simple d’usage, le livret A n’est pas sans défaut, voici ses inconvénients :

  • Les versements sur ce livret d’épargne sont plafonnés à seulement 22 950 €.
  • Le taux d’intérêt peut diminuer tous les ans si la Banque de France le décide.
  • Avec un taux de 3 % inférieur à l’inflation, son rendement réel est négatif.
  • Il n’est pas possible de décider sur quel support sont placés les fonds.
  • Les épargnants ne peuvent pas ouvrir et posséder plusieurs livrets A.
Bon à savoir :

Malgré ces défauts, le livret A reste un produit d’épargne solide et utile puisque les fonds restent à disposition et la fiscalité est avantageuse. Il peut être complémentaire avec l’assurance-vie, l’un permettant en effet d’éviter d’accumuler trop de fonds sur son compte de dépôt, de rapporter des intérêts et d’avoir de la disponibilité et l’autre permet d'investir et de constituer un patrimoine financier sur le long terme pour sa retraite, un projet futur (achat d’un bien immobilier, loisirs, travaux dans un logement…) ou/et ses enfants. A savoir que ces fonds épargnés pourront constituer un apport intéressant en complément d'un financement bancaire comme un crédit conso, un prêt immobilier ou un rachat de crédit. Un courtier expérimenté comme Solutis saura vous orienter vers la solution la plus intéressante selon vos besoins et votre projet.

Les 8 questions fréquentes sur le fonctionnement du livret A

Quel est le taux d’épargne du livret A en 2023 ?

Lors de la dernière date d’actualisation de son calcul, la Banque de France a confirmé le maintien du taux du livret A à 3 % au 1er août 2023, soit à un niveau équivalent à celui en début d’année.

Quel sera le taux du livret A en 2024 ?

Sur décision du gouvernement et de la Banque de France, le taux rémunérateur du livret A est assuré de rester à 3 % en 2024, puisqu’il est bloqué à ce niveau au moins jusqu’en janvier 2025.

Quel est le plafond du livret A en 2023 ?

Le montant du plafond du livret A à ne pas dépasser est de 22 950 € en 2023 pour un particulier et 76 500 € pour les associations, hors intérêts.

Quelle fiscalité s’applique sur le livret A ?

Les intérêts produits par un livret A sont nets et exonérés de l’impôt sur le revenu et exemptés de prélèvements sociaux.

Quels documents faut-il pour ouvrir un livret A ?

Pour ouvrir un livret dans une banque, il faut être majeur et présenter au conseiller les justificatifs suivants pour qu’il puisse valider son ouverture : une pièce d’identité (carte d’identité ou permis) et un justificatif de domicile de moins de 3 mois (facture d’énergie, d’internet ou de téléphonie, quittance de loyer, avis d’imposition…).

Est-il possible d’avoir 2 livrets A ?

Il est interdit d’être titulaire d’un doublon d’un même livret d’épargne réglementé, un particulier n’a donc pas le droit de cumuler deux livrets A chez sa banque ou dans deux établissements différents. Il doit d’abord vérifier qu’il n’en détient pas déjà un avant d’en ouvrir un nouveau.

Pourquoi il ne faut pas mettre plus de 3000 € sur le livret A ?

Il est préférable de ne pas épargner tout son argent sur le livret A, car son rendement n’est que de 3 % et est inférieur au taux d’inflation qui est à 3,9 % sur un an en novembre 2023, on parle alors de taux rémunérateur négatif. Le total des intérêts produits est inférieur à l’augmentation du coût de la vie. Il est donc recommandé aux épargnants, qui cherchent une rentabilité accrue, de diversifier leurs placements afin d’enregistrer de meilleures performances pour dépasser l’inflation.

Quel est le livret d’épargne qui rapporte le plus en 2023 ?

Le livret d’épargne réglementé le plus rentable est le livret d’épargne Populaire (LEP) avec un taux rémunérateur de 6 % depuis le 1er août 2023, contre seulement 3 % pour le livret A et le livret de développement durable et solidaire (LDDS). Toutefois, son plafond de 10 000 € est moindre. Le LEP est attribué sous conditions d’éligibilité, il est réservé aux foyers avec des revenus modestes.

Mathieu Dubuffet

Rédigé par Mathieu Dubuffet - Rédacteur expert de Solutis

Mis à jour le 20/12/2023